2024年，中國民航貨運市場在全球供應(yīng)鏈重構(gòu)、跨境電商爆發(fā)及政策支持的推動下，實現(xiàn)了量質(zhì)齊升的跨越式發(fā)展。全年貨郵運輸量達(dá)898.2萬噸，同比增長22.1%，較2019年增長19.3%，創(chuàng)歷史新高。國際航線貨運需求持續(xù)強勁，2024年1~10月，民航日均貨運航班約597架次，比2019年同期增長超過50%。從區(qū)域來看，東南亞、中西亞、南亞、歐洲、美洲等區(qū)域的貨運航班量與2019年同期相比漲幅都超過100%。跨境電商與冷鏈物流等新興業(yè)態(tài)成為核心增長引擎，上市航司與機場的協(xié)同發(fā)展進一步鞏固了行業(yè)全球競爭力。市場規(guī)模：貨運顯著增長，區(qū)域樞紐崛起

2024年全年，中國民航貨運量增速遠(yuǎn)超全球平均水平（11.3%），其中國際航線貨郵運輸量同比增速達(dá)29.3%，占全球增量貢獻(xiàn)的30%以上。跨境電商需求激增是核心驅(qū)動力。

我國樞紐機場貨郵吞吐量總體呈現(xiàn)顯著增長態(tài)勢，部分機場在區(qū)域協(xié)同、新設(shè)施投入及航線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化下表現(xiàn)尤為突出。2024年全國民用運輸機場貨郵吞吐量達(dá)2005.8萬噸，同比增長19.2%，恢復(fù)至2019年水平的117.3%。

2024年全國機場貨郵吞吐量排名第1~10位的依次為上海浦東機場、白云機場深圳寶安機場、首都機場、鄂州花湖機場、鄭州新鄭機場、杭州蕭山機場、成都雙流機場、重慶江北機場及上海虹橋機場。除蕭山機場由于順豐航空貨運航線轉(zhuǎn)場等原因?qū)е仑涏]吞吐量下降外，其余9家機場貨郵吞吐量均實現(xiàn)同比增長。值得注意的是，鄂州花湖機場異軍突起，全年貨郵吞吐量同比增幅高達(dá)296.8%，此外鄭州新鄭機場貨郵以35.7%的漲幅成績同樣亮眼。

其中2024年上海機場貨郵吞吐量達(dá)到420.6萬噸，浦東機場約378萬噸，虹橋機場約42萬噸。2024年，浦東機場全年中轉(zhuǎn)率提升至15.7%，創(chuàng)歷史新高，上海在航空物流樞紐發(fā)展指數(shù)中蟬聯(lián)第一，主要得益于其成熟的機場設(shè)施和強大的產(chǎn)業(yè)支撐能力，尤其在長三角一體化戰(zhàn)略下，貨運航線網(wǎng)絡(luò)持續(xù)優(yōu)化。白云機場貨郵吞吐量238.25萬噸，同比增長17.3%。白云機場三期擴建工程投入使用后，機場貨站面積將擴展超100萬平方米規(guī)模，貨郵吞吐能力達(dá)到600萬噸。深圳寶安機場貨郵吞吐量為188.13萬噸，同比增長17.56%。隨著深暢國際貨站、東區(qū)國際快件一號貨站項目（新快件貨站）、東區(qū)國際轉(zhuǎn)運一號貨站項目、南區(qū)轉(zhuǎn)運庫項目等物流設(shè)施項目建設(shè)推進，寶安機場貨郵處理能力持續(xù)提升。2024年北京機場貨郵吞吐量約177萬噸。其中，首都機場約145萬噸，大興機場32.06萬噸。首都機場集團是我國最大的機場集團（管理34個干支機場），全年完成貨郵吞吐量237.6萬噸。鄂州花湖機場2024年完成貨郵吞吐量102.5萬噸（國際及地區(qū)貨郵吞吐量26.7萬噸），從2023年全國第16位躍升到中西部第1位、全國第5位，成為本年度最大黑馬，驗證了“全貨機+腹艙”模式的成功。

上市航空貨運企業(yè)表現(xiàn)：貨運業(yè)務(wù)成為盈利支柱

從目前來看，我國航空貨運業(yè)務(wù)的企業(yè)可分為兩大類別，一類是以順豐航空、中國郵政、京東物流、圓通航空等企業(yè)為代表的“快遞系”。另一類型是以國貨航、中貨航、南航物流等企業(yè)為代表的“民航系”。截至2024年底前一類“快遞系”公司共4家，機隊規(guī)模共達(dá)到158架，第二類“民航系”公司共13家，機隊規(guī)模共達(dá)到88架。

從財報上看出，三大航司里，國航和東航旗下的貨運物流公司均已實現(xiàn)上市，且盈利可觀。根據(jù)國貨航發(fā)布2024年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤將盈利18億元~19.9億元，同比增長56%~73%。業(yè)績大幅提升主要得益于航空貨運行業(yè)逐步恢復(fù)常態(tài)化運行，全球供應(yīng)鏈體系逐步穩(wěn)定，以及跨境電商對航空貨運的旺盛需求。此外，公司積極引進波音777F和空客A330飛機，加強生產(chǎn)組織，優(yōu)化市場布局和航線結(jié)構(gòu)，拓展與大客戶的深度合作，實施精細(xì)化成本管理，加大信息化、數(shù)字化及智能化方面的投入，也有效助力了業(yè)績改善。東航物流公告顯示，東航物流預(yù)計2024年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為25億元到29億元，與上年同期相比，將增加0.12億元到4.12億元，同比增加0.48%到16.56%。東航物流表示，受益于跨境電商的蓬勃發(fā)展，國際航空物流需求持續(xù)增長，空運運價同比上漲。南航物流上半年凈利潤17.12億元，成為母公司重要利潤來源。

機場貨運能力顯示出專業(yè)化與智能化升級

得益于智能化與綠色化升級，機場貨運效率提升，單票處理成本下降顯著，同時推動行業(yè)碳排放強度同比降低，為我國航空物流的高質(zhì)量發(fā)展提供了關(guān)鍵技術(shù)支撐與可持續(xù)發(fā)展路徑。

例如，鄭州新鄭國際機場在北貨運區(qū)試點“電子貨運平臺+智慧貨站”模式，實現(xiàn)全流程無紙化操作，平均每年節(jié)省紙質(zhì)單證超100萬份，數(shù)據(jù)傳輸時效提升20%以上。杭州機場通過部署RFID電子標(biāo)簽與物聯(lián)網(wǎng)平臺，打通跨境物流的“數(shù)據(jù)孤島”，實現(xiàn)國際貨物從艙單申報、海關(guān)查驗、倉儲分撥到末端配送的全流程透明化。鄂州機場借助大數(shù)據(jù)、AI等技術(shù)實現(xiàn)對機場設(shè)備、貨物操作、能源使用等的精細(xì)化管理，提高機場運行效率和服務(wù)水平。

市場驅(qū)動力：政策紅利與業(yè)態(tài)創(chuàng)新

2024年，為加快航空貨運發(fā)展速度，《民用航空貨物運輸管理規(guī)定》《航空前置貨站發(fā)展指南》等行業(yè)綱領(lǐng)性和指導(dǎo)性文件相繼出臺。民航局和國家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于推進國際航空樞紐建設(shè)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》）。民航局在推動“干支通、全網(wǎng)聯(lián)”網(wǎng)絡(luò)建設(shè)下，2024年全年全國共新開國際貨運航線168條，我國國際航空貨運網(wǎng)絡(luò)不斷織密。

隨著我國跨境電商需求暴漲，2024年，我國跨境電商進出口額達(dá)2.63萬億元，同比增長10.8%，比2020年多了1萬億元。跨境電商進出口值占中國外貿(mào)的比重從2019年的4%上升到2024年的6%。2024年我國新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)品牌不斷加速出海。其中電動汽車、3D打印機、工業(yè)機器人出口分別實現(xiàn)了13.1%、32.8%、45.2%的增長；自主品牌占我國出口比重同比提升0.8個百分點，到了21.8%。2024年我國貨物貿(mào)易進出口總值43.85萬億元，規(guī)模創(chuàng)歷史新高，我國外貿(mào)總量、增量、質(zhì)量均實現(xiàn)增長。據(jù)媒體報道，SHEIN、Temu等平臺每天空運的貨物能達(dá)到3000噸和2500噸。在出貨旺季12月，SHEIN單月每天的出貨量將達(dá)到5000噸，加上Temu、阿里、抖音，四大平臺加起來每天的空運貨物約為10800噸。2024年跨境電商出口規(guī)模預(yù)計達(dá)2.95萬億元，帶動航空貨運需求同比增長56%。

短板仍明顯：全貨機整體運力不足

與此同時，我國全貨機的運力依舊緊張。近日，據(jù)中物聯(lián)航空物流分會不完全統(tǒng)計，截至2024年12月31日，內(nèi)地共有17家貨運航空公司，貨機數(shù)量為246架。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，順豐航空全貨機數(shù)量穩(wěn)居第一已達(dá)到89架，郵政航空排名第二機隊規(guī)模達(dá)到42架。這兩家機隊數(shù)量加起來已占據(jù)了半壁江山。此外三大航旗下兩家物流公司南貨航、國貨航并列第三，機隊規(guī)模均為17架，東航物流機隊規(guī)模14架排名第四。截至2024年12月底，中國內(nèi)地在役的大型貨機中，南航物流擁有17架波音777F，東航物流14架波音777F，國貨航11架波音777F和3架波音747F。順豐有4架波音747F，郵政航空有2架波音777F。這五家加起來大型貨機也僅有51架。我國內(nèi)地機隊中，窄體機規(guī)模大于寬體機，窄體機數(shù)量超過飛機總數(shù)量的60%。這一數(shù)據(jù)表明，窄體飛機在中國民航運輸業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)。大型貨機的高效能及遠(yuǎn)程能力意味著公司在物流領(lǐng)域內(nèi)占據(jù)更有利的競爭地位，顯然遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

另外，我國國際航空貨運近六成份額被外方承運人搶占，這說明我國空運企業(yè)市場競爭力仍待提升。盡管民航管理部門已經(jīng)出臺一系列支持政策，航空貨運整體供需結(jié)構(gòu)持續(xù)改善，但國際貨運仍處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。

挑戰(zhàn)與展望

2025年，中國主要機場的航空貨運市場將面臨多重挑戰(zhàn)與機遇。一方面，成本壓力、市場競爭加劇以及運力供需平衡問題將對市場帶來挑戰(zhàn)；另一方面，政策調(diào)整等因素也將為市場帶來新的機遇。因此，中國主要機場的航空貨運市場在2025年將呈現(xiàn)復(fù)雜多變的態(tài)勢。

河南省航空業(yè)專家委員會秘書長喬善勛分析，首先，歐盟對可持續(xù)航空燃料（SAF）的強制配額從2025年的2%逐步提升至2030年的6%。我國雖然暫未跟進，但全球趨勢下，航空公司的燃料成本，尤其是依賴國際航線的企業(yè)，將顯著增加。其次，美國關(guān)稅政策的不確定性，如對中國商品可能加征的高額關(guān)稅，以及小包裹免稅政策的波動，直接影響跨境電商物流成本。最后，國內(nèi)核心樞紐機場，如長三角、珠三角地區(qū)，機場貨站操作費、安檢流程優(yōu)化滯后等問題，加劇了資源分配矛盾，推高地面物流和機場費用。

此外貨運市場還呈現(xiàn)競爭白熱化和運力供需錯配現(xiàn)象。一方面，國內(nèi)外航司與順豐、京東等快遞企業(yè)在貨運領(lǐng)域展開激烈角逐，順豐航空貨機規(guī)模不斷擴大（截至2025年2月為88架），京東航空和圓通嘉興機場的布局進一步分割市場份額；另一方面，國內(nèi)公路運輸效率提升，部分貨物轉(zhuǎn)向陸運，擠壓航空貨運需求。此外，波音777-8F和空客A350F新貨機交付延遲導(dǎo)致中遠(yuǎn)程運力短缺，國際客機腹艙運力恢復(fù)不足，加劇跨境電商旺季的艙位緊張。同時，區(qū)域運力失衡問題突出，部分航線運價飆升，而新興市場運力不足，難以滿足增長需求。

他表示，我國航空貨運市場將在政策與基建的雙重支持下，迎來高質(zhì)量發(fā)展。中國民航局提出2025年貨郵吞吐量目標(biāo)為950萬噸，同時通過推動機場擴容與智慧化升級推動高質(zhì)量發(fā)展。中部地區(qū)貨運呈強勢崛起之勢，雙樞紐格局日益凸顯。其中，鄂州花湖機場作為新興的貨運樞紐，其貨郵吞吐量已達(dá)超百萬噸，展現(xiàn)出強勁的發(fā)展勢頭，而鄭州機場作為傳統(tǒng)貨運重鎮(zhèn)，年貨郵吞吐量也已突破80萬噸，二者共同構(gòu)成了中部地區(qū)貨運發(fā)展的核心引擎。未來，隨著中部地區(qū)經(jīng)濟的進一步發(fā)展和對外開放程度的加深，這兩個貨運樞紐有望發(fā)揮更大的作用，為中部地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展注入新的活力。同時，跨境電商的蓬勃發(fā)展和高附加值貨物需求的上升，為航空貨運提供了強勁的增長動力。技術(shù)創(chuàng)新與多式聯(lián)運的融合，如RFID、區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用和空陸海聯(lián)運模式的推廣，將顯著提升運輸效率和降低成本。另外低空經(jīng)濟在貨運領(lǐng)域展現(xiàn)出巨大潛力，通過突破傳統(tǒng)地面交通限制，利用空中航線實現(xiàn)點對點快速運輸，顯著提高運輸效率并縮短運輸時間，尤其在山區(qū)、海島等地面交通受限地區(qū)優(yōu)勢更為突出。此外，“一帶一路”倡議的深入實施和區(qū)域合作的潛力釋放，為中國航空貨運拓展國際市場提供了機遇，但同時也需警惕地緣政治風(fēng)險帶來的挑戰(zhàn)。（丁一璠）